Innovation ist der Motor, den jeder Markt braucht, der zukunftsfähig bleiben will. Nachhaltig erfolgreiche Innovationen sichern die Wettbewerbsfähigkeit und damit auch die Integrität und Stabilität des Finanzmarktes. Treibende Kraft für Innovationen auf dem Finanzmarkt ist derzeit vor allem die Digitalisierung. Ein Begriff steht dabei besonders im Fokus: FinTech.

Für die Bezeichnung FinTech hat sich weitgehend die vom Finanzstabilitätsrat FSB (Financial Stability Board) angeführte Definition durchgesetzt. Das FSB bezeichnet als FinTechs technologiegestützte Innovationen im Finanzdienstleistungssektor, die neue Geschäftsmodelle, Anwendungen, Prozesse oder Produkte hervorbringen und die Finanzmärkte und Institute sowie die Art und Weise, wie Finanzdienstleistungen erbracht werden, beeinflussen könnten.

FinTech ist demnach ein weit gefasster Begriff, der eine große Auswahl an Technologien beschreibt. Deshalb wird der Begriff oft zusätzlich anhand der erbrachten wirtschaftlichen Leistung eingegrenzt. Kommen innovative Technologien in der Versicherungsbranche zum Einsatz, spricht man zum Beispiel von InsurTech. Der Begriff setzt sich aus den englischsprachigen Wörtern „Insurance“ (Versicherung) und „Technology“ (Technologie) zusammen.

Ein anderes Einsatzgebiet ist Regtech, das aus den englischen Wörtern „Regulatory“ und „Technology“ gebildet wird. Der Fokus liegt bei RegTech auf der von innovativen Technologien gestützten effektiveren und effizienteren Abbildung, Erfüllung und Dokumentation regulatorischer und aufsichtlicher Pflichten.

Von Regtech abzugrenzen ist Suptech, ein Kofferwort aus „Supervisory Technology“. SupTech-Anwendungen unterstützen die Arbeit von Aufsichtsbehörden und können somit als Gegenstück zu RegTech verstanden

Keine rechtliche Definition für Begriff Fintech

Eine rechtliche Definition des Begriffs FinTech existiert dagegen nach wie vor nicht. Aufgrund ihrer Technologieneutralität spielt es aber für die BaFin ohnehin keine Rolle, ob und welche innovative Finanztechnologie die Unternehmen einsetzen, die unter ihrer Aufsicht stehen. Es gilt der Grundsatz „gleiches Geschäft, gleiches Risiko, gleiche Regel“.

Die BaFin begleitet den digitalen Wandel der Finanzindustrie eng und will Rechtssicherheit für die Unternehmen schaffen, die mit neuen Technologien arbeiten. Und da time to market – der Zeitraum bis zur Markteinführung – für jedes FinTech und jeden Newcomer ein entscheidender Faktor ist, will die BaFin mit diesen Unternehmen so früh, so effizient und so transparent wie möglich kommunizieren.

Allgemein gilt: Die Darstellung der verschiedenen Geschäftsmodelle ist lediglich indikativ und stellt keine abschließende rechtliche Beurteilung durch die BaFin dar. Verbindliche Einschätzungen können jeweils nur aufgrund der individuellen Umstände im konkreten Einzelfall erteilt werden.

BIS-FSI Fintech Tree

Quelle: BIS-FSI

1. Anfragen und Kontakt

Für individuelle Anfragen haben wir daher das FinTech-Kontaktformular eingerichtet. Es dient als digitale erste Anlaufstelle, um mit den Experten aus den Fachbereichen der BaFin in Kontakt zu treten. Geht es um Erlaubnispflichten, werden die Anfragen zum Teil auch an die örtlich zuständigen Hauptverwaltungen der Deutschen Bundesbank weitergeleitet.

2. FinTech-Geschäftsmodelle

FinTech-Geschäftsmodelle sind vielfältig und können – je nach Ausgestaltung – insbesondere auch eine Erlaubnis der BaFin erfordern. Einen Überblick über die derzeit am häufigsten auftretenden Geschäftsmodelle sowie aufsichtsrechtliche Hinweise finden Sie auf den folgenden Unterseiten:

• Automatisierte und signalbezogene Beratungs- und Handelssysteme

• Digital Banking / Neo Banks
• Innovative Bezahlverfahren
• Insurtech
• Open Banking / Open Finance
• RegTech

• Tätigkeiten rund um DLT, Blockchain und Kryptowerte

3. Innovative Finanztechnologien

Neue innovative Technologien sind auch in der Finanzindustrie Treiber des digitalen Wandels. Big Data, künstliche Intelligenz, Distributed Ledger-Technologien wie die Blockchain und Cloud Services sind nur einige Schlagwörter, die in diesem Zusammenhang immer wieder fallen.

Neben Innovationen wie den Fortschritten bei der Künstlichen Intelligenz oder der Distributed-Ledger-Technologie gibt es eine Vielzahl weiterer Technologiefelder wie etwa cloud services, die über den allgemeinen technologischen Fortschritt längst Eingang in den operativen Alltag auf dem Finanzmarkt und auch ihrer aufsichtlichen Erfassung gefunden haben. Der nachfolgende Überblick konzentriert sich daher auf ausgewählte Entwicklungen, deren disruptives Potential neue Fragen in Bezug aufsichtliche oder regulatorische Implikationen aufwirft.

• Big Data & Artificial Intelligence
• Cloud Computing
• DLT/Blockchain
• Quantum Computing

4. Weitergehende Informationen

5. Häufig gestellte Fragen

Eine Sammlung aller FAQ zum Thema FinTech finden auf unserer Übersichtsseite.